Produite de 1984 à 1994, elle se retrouve sous différentes versions allant de 105 à 130 chevaux.
Tout commence le 1er mars 1984 lorsque Peugeot commercialise sa première petite bombe.

205 GTI grise graphite métal (modèle 06-1984).

Elle est équipée d'un moteur de 1580 cm3, le XU5J couplé à une boîte BE1/5 positionnée sur le côté (comme sur les 205 Diesel) et d'une injection electronique Bosch L-Jetronic qui lui donne sont titre de noblesse GTI au même titre que la Golf.
C'est ainsi qu'elle atteinds 105 chevaux.
Côté équipement, on y retrouve des jantes alu de 14 pouces chaussées en 185/60/14, des jupes spécifiques avec longues portées, des contours d'ailes ainsi que des protections de portes donnant un look spécifique au modèle GTI entouré d'un liseret rouge.

Intérieur de la 205 GTI 105 chevaux.

A l'interieur, on retrouve des sièges avant semi-bacquets, une banquette rabattable en 2 parties, et un tableau de bord avec compte tour et indicateurs de temperature d'eau et d'huile.
N'oublions pas enfin la fameuse moquette rouge.

En 1986, une nouvelle version avec une évolution du moteur fait sont apparition. Le XU5JA développe 115 chevaux principalement suite à une augmentation du diamètre des soupapes. Ce moteur équipera d'ailleur l'autre nouveauté de l'année, le cabriolet (CTI).

205 GTI grise graphite métal 3/4 arrière (modèle 06-1984).

1987, la 105 chevaux disparait pour laisser la place à la 115 chevaux qui ne subira plus d'évolution moteur jusqu'a la fin de sa carrière.
1987 est aussi l'année du lancement d'une GTI encore plus puissante : La GTI 1.9l développe 130 chevaux, et ce suite à une augmentation de la cylindrée de son moteur (le XU9J) qui passe à 1905 cm3. Pour faire face à cette montée de puissance, des freins à disques prennent place à l'arrière, et les jantes alus sont modifiée passant en 15 pouces.
Autre différenciation pour la 1.9l, la sellerie est grise avec un liseret rouge au milieu du siège.
Le bourelets des bacquets peuvent être recouvert de cuir gris. Cette option aurra d'ailleur un très grand succés.

1988 sera l'année de restylage du tableau de bord, et des rétros.

205 GTI 1.9 modèle 1991.

En 1991, il est temps de modifier les feux de la 205. Ils sont désormais rouge avec les clignotants gris, et les clignotant avant sont blancs. Le semi-cuir désormais de serie passe au noir avec un damier rouge ou vert au milieu.

205 GTI 1.9 Griffe.

Le fin du fin sera atteinds avec la version Griffe, serie spéciale équipées d'une sellerie cuir noir avec les coutures vertes et de jante 1.9l gris anthracite. Sa mécanique reste celle du 1900.

1993 sera l'année du début de la fin, suite à la règlementation sur les normes anti-polution, la 1.6l disparait et la 1.9l passe à 122 chevaux.
Pour signifier sont deuil, sa moquette devient noire.
C'est aussi à cette date que la grille du hayon disparait.

En 1994, Peugeot décide d'arrêter la GTI (Snif ! ! !)